李亚倩迷失的羔羊：夜盘时代的提款机-大陆期货深圳营业部

李亚倩迷失的羔羊：夜盘时代的提款机-大陆期货深圳营业部

李亚倩
本文作者：康凌峰
安徽亳州人，做过公务员，记者，企业高管。2007年开始期货交易，2010年开始稳定盈利，最佳盈利记录600%以上，2013年荣获过徽商期货全国实盘大赛周冠军。
自从2014年9月三大期货交易所开设夜盘以来，很多专业从事期货交易的个人投资者大吐苦水，纷纷反映，夜盘打乱了原有的技术格式，熬夜伤害了身体，很多多年盈利的老期货都出现了亏损……我本人就是夜盘的受害者：2014-2015年账户出现了亏损，身体也崩溃了，已经连续四年盈利的人，遇见了“夜老虎”，莫名其妙的败下阵来了。
作为一个以交易为生的期货操盘手，你除了期货还能作什么呢？哪里跌倒哪里再爬起来。于是，从2015年年初起，我又开始了艰苦的探索，累计开发了1600多个程序，进行了数千次测试，终于又开发出了一套适合夜盘的交易系统：“狩猎者‘迷失的羔羊’交易系统”。经反复验证，盈利很稳定，认真执行的话，一年翻100-200%应该是不成问题的。我把它整理了出来，奉献给各位还没有盈利的期友。
一、系统构成
这是一套趋势技术系统，它仅截取趋势的某一段，重仓杀入，在短期内求取佳绩。构成如下：
1、蜡烛图配套：蜡烛图、常规均线、MACD、VOL、自画颈线及斜切线。
2、图形组合：周线图（核心图）、日线图（主要辅助图）、60分钟图（次要辅助图）、15分钟图（次要辅助图）、5分钟图（抓单时使用）、1分钟图（可用可不用）。
二、使用方法
1周线“迷失的羔羊”
想要捕捉周线“迷失的羔羊”，必须每周五下午进行周线复盘。
比如，你在周五下午复盘时，发现了某个品种正在上升阶段，突然出现了一根回调的蜡烛图，从MACD来看，上升趋势还没有结束，那么，这个品种就极有可能是一只“迷失的羔羊”，你将它写入下周交易计划中，重点盯盘，日线企稳后次日介入，5分钟突破开仓5%，15分站稳均线加仓20%，60分站稳20均线加仓25%，总仓位50%，一直持有到趋势结束。
实例：
2017年7月28日下午，一周的交易结束了。在复盘时，发现郑醇1801周线回落了，刚好在周线5均线的支撑位置上。郑醇1801自5月12日结束了中期调整，6月9日实现了企稳，之后连续两周整理，6月30日受到周线60均线支撑收变体锤子线，并站稳短期均线开始了上攻，7月7日攻破了周线20均线，7月14日整理了一个周，7月21日上攻40均失败，回落呈现出流星线形态，可以清晰看出周线40均线有压力，所以7月28日周线平开后惯性上冲，失败后再次回落，刚好回落到周线5均线位置。从周线上来看，仅仅是回落而已，后市还有上冲的可能，关键是周线连续两周回落，会不会向下再下探一些呢？

图1：郑醇1801周线和7月28日日线
确定了周线有疑似“迷失的羔羊”，再看日线，使用日线来确认是否会继续向下，和确认何时会向上。
7月27日是周四，我们看到周四蜡烛图收到了日线20均线支撑位附近，收了一个较长的下影线，缩量，属于经典的企稳图形，这说明底部是有支撑的。果然7月28日平开后走高，不过走到5均线和10均线附近时，受到压制再次下跌，向下突破了3天的低点，创下了新低后，再次拉起，收了一个较长的下影线，这说明了郑醇1801底部具有强劲的支撑，价格向上的概率偏大。出现了放量，这说明夜盘很多人看多，入了场，可是昼盘又打了下来，被迫止损，昼盘拉起后再次入场，几起几落，交易者众多，便创下了更大的交易量，因此，还是看多的意味较浓。日线MACD向下交叉呢？要防备高开走低，如果高开，不要先做，要先观望，如果低开或平开后价格向上突破了，则这个MACD死叉就破解了，不具备实际意义。

图2：郑醇1801-7月28日1小时图
再看1小时，周四晚间平开后迅速拉升，创下较大的交易量，到了压力位整理了一下，周五昼盘时间猛烈下挫，创下了新低后又被拉起来，交易量再创新高，1小时收锤子线，随后2根1小时线进入整理状态，逐步缩量。我们注意到，郑醇1801的7月28日的1小时，凡是上涨都有较大的交易量，凡是下跌交易量都不是太大，这预示着市场有较强的看涨意味。
再看7月28日日线，增仓了10712手，我们可以认为主力多头在低吸，后市择机拉升的可能性较大。
因此，周五晚间（属于周一的夜盘部分）夜盘要值班。拟定具体的交易计划：
1、如果价格低开绝对买进，首仓可以买进10%。
2、如果平开首仓可以买进5%。
3、如果高开暂时观望，看它是否会回落，如果回落到昨日低点附近再买。
4、如果盘中1小时站稳均线，可以追仓买进10%，突破并站稳1小时20均线应该再次买进，至少应该持仓50%！
通过周线分析，我们认为后市如果继续上涨，至少要看到2672，每手有2000元的空间。但是也有可能会做错，如果做错了，每手最多亏损200元，如果下单后反向走20个点坚决止损！
周五晚间，7月31日的夜盘时段，价格略微高开。由于开盘价已经站稳了15分钟，2471开盘，价格只进行了些许的下探，只跌了5个点即企稳，迅速拉升，到了晚间10点，突破了1小时的5均线和10均线，收盘于20均线附近，昼盘的9:30-10:30突破并站稳了1小时20均线，这说明周线“迷失的羔羊”即将清醒过来了，后市即将发起凶猛的上攻！

图3：郑醇1801-7月31日15分钟图

图4：郑醇1801-7月31日1小时图
8月1日，价格成功突破并站稳日线，8月3日出现了缩量整理，8月4日持续向上，一直到8月9日，合计8个交易日，价格共上涨了200点，基本符合我们的预期。
如果你有10万的资金，你大约可以开仓40手，50%的仓位的话，你应该开仓20手，从2470-2690，你每手可以赚2000以上，合计可以赚4万元，资本增长了40%。如果你耐定性子继续拿到9月1日，价格已经涨到了3000，你每手已经赚了5300了，20手合计赚了10.6万，资本已经翻了一倍了！
这个案例中，你只需要在7月28日（周五）值一个夜盘，和7月31日再值一个夜班，其余夜盘时段，使用自动挂单止损程序即可，可有效破解夜盘熬不了夜的难题。
2日线“迷失的羔羊”
日线“迷失的羔羊”分为两种，一种是日线常规形态，一种是日线低（高）开形态。两种“迷失的羔羊”捕捉的方法是略有差别的。
常规形态“迷失的羔羊”，是指当前价格正处于上涨（下跌）趋势之中，突然出现一根调整（反弹）的蜡烛线，而均线、MACD向上（向下）形态完好，次日逢低买进（逢高卖出）即可。
日线低（高）开形态“迷失的羔羊”，是指当前价格正处于上涨（下跌）趋势之中，昨日蜡烛线并没有出现“迷失的羔羊”，可是夜盘（或塑料、鸡蛋等昼盘品种白天的开盘价）突然低开（或高开），制造出了一个逢低入场做多的机会（或逢高入场做空的机会）。
想要捕捉日线常规形态的“迷失的羔羊”，必须要每天下午三点以后进行复盘。
想要捕捉日线低（高）开形态的“迷失的羔羊”，非但要每天下午三点后进行复盘，每天早晨8:00-8:40之间，还要进行外盘的美原油、美豆（做夜盘糖、棉花的还要进行美糖和美棉花）、以及纳斯达克（或道琼斯）指数的复盘。
3常规形态“迷失的羔羊”实例
在2017年7月10日的复盘中，你可以看见塑料1709出现了较大幅度的调整，因为7月10日离1709合约的交割月还有1个月零20天的时间，主力或将趁此机会移仓，因此要考虑到塑料1801是否有机会。打开1801，你刚好看见1801交易量和持仓量正在上升，而且1801的回调形态刚好收到日线5、10、60均线的支撑位附近，MACD上涨形态完好。经验告诉我们：这极有可能是一个优质的“迷失的羔羊”。

图5：塑料1801-7月10日日线图
将日线往前回溯。我们看到，塑料自2017年2月15日巅峰状态开始回落，到4月24日跌到最低点后，开始启动反弹，期间低点逐步上移，这是主力抢筹的结果，一般预示后期价格将会向上。6月12日尝试向上突破均线未果向下回落，6月13日形成了第一个高点8990，后期转化成了阶段阻力位。6月30日终于向上突破了均线，但是7月3日到了8960，离8990压力位还有30元，无力继续向上挑战，再次回落。随后，7月4日、5日的调整并没有向下实质性突破均线，这说明空头力不从心了，多头7月6日（周四）趁低入场，7月10日（周一）试图向上突破挑战8960，最高到8990，挑战未果第三次向下回落。因为7月6日入场的多单此时已经获利每手1000块左右，资本收益率已经有25%左右，于是底部多头兑现了利润，再加上日内短线入场的空头打压（5分钟图上，可以清晰的看出日内交易的做空进场位），导致了7月10日的下跌。可是增仓了8136手如何理解呢？这种现象在合约移仓过程中是普遍存在的，有可能是空头主力入场了，也有可能是多头主力移仓导致的，由于增仓是多头和空头同时增仓，对于后市方向的指引，并没有绝对的意义，因为后市一旦向上突破，空头砍仓带来的拉涨效应同新多买涨具有同样的助涨效力。

图6：塑料1801-7月10日1小时图
我们再来看塑料1801在7月10日的1小时图。
第一根1小时于8905低开后，多头主力积极入场抢单，使价格迅速抬升，第二根1小时上冲到8990的时候，遇见了6月13日的高点（8990）压制，后续能量不济，使价格出现回落，上周四、周五入场的多单见势不妙趁机减仓兑现利润，迫使第三根1小时线大幅回落，到下方的1小时20均线又被拉起，第四根1小时线也受到20均线支撑，收了一个变体锤子线。需要特别注意的是，1小时20均线往往是趋势的关键技术位，当前价格并没有跌破，这说明下方是有支撑的，后市价格一旦冲破了1小时所有的均线，就有可能会向上形成有效突破。
综合分析来看，7月10日回调之后，7月11日的行情走势非常之关键，可以先做日内交易的打算，有低位的话逢低买入，如果站稳了，不会出现假突破了，可以顺利转入波段持仓。
由此，我们拟定7月11日的交易计划如下：
1、如果价格低开绝对买进，首仓可以买进10%。
2、如果平开首仓可以买进5%（防止回落）。
3、如果高开暂时观望，看它是否会回落，如果回落到昨日低点附近，或受到短期均线支撑无力下跌再买。
4、如果盘中突破并站稳5分钟均线，可以买进合计20%-50%仓位。
5、如果盘中突破并站稳15分钟均线，可以买进合计35%-50%的仓位。
6、如果盘中1小时突破并站稳均线，可以追仓最多买进50%！
8月11日，塑料受到夜盘的提振，于8885开盘，高开了55元每吨，高开已经没有好的入场位，有可能会回落，因此不要着急买进，使用计划的第3条，等待回落。到第9:55时，价格遇见了5分钟20均线，终于结束了整理状态，收了一根阳线，可以入场买进10-20%。10:45，空头砸盘失败多头护盘成功，价格受到5分钟20均线支撑收锤子线，再次买进持仓为20-30%。11:00，5分钟突破了所有均线，可以买进合计50%仓位。此时不要怕买错，买错了可以进行部分砍仓。只要5分钟突破所有均线，5分钟已经没有了多大的参考的价值，换成以15分为主。

图7：塑料1801-7月11日5分钟图

图8：塑料1801-7月11日15分钟图
图8中，我们看见，塑料1801的15分钟图，价格开盘高开在15分钟的均线之上，其后数次尝试向下砸盘都没有成功，第三、第四根15分连续收锤子线，第四根15分钟时已经形成了均线金叉，是绝佳的买进时机，光看15分钟的话，此时可以买进20-30%。到了第七根15分钟，价格已经实现了均线突破，此时至少可以持仓50%。

图9：塑料1801-7月11日1小时图
图9中，我们看见，塑料1801的1小时图，价格高开在1小时的均线压力位附近，价格顺势下挫，盘中受到5分钟、15分钟短期均线的支撑，空头已经无法再向下砸盘，第二根1小时图即完成了向上突破，站稳了所有的均线。第三根1小时线最高摸到8975，比前期阻力位低20个点回落，最后一根1小时线收于8965，呈现出向上蓄势攻击的形态。
再看1801的7月11日的日线图，缩量增仓5084手，形成兵临城下、即将突破的攻击态势，这是一种经典的关口蓄势技术图形，后市向上突破的概率极大。
2017年7月12日价格直接高开突破，增仓11360手。7月13日在关口附近整理了一天，收盘增仓8774手，尾盘收于9130，离前期阻力位8990高了每吨40元，说明空头已经挣扎无效，价格已经实现了有效的突破。14、17、18、19连续4天拉涨，7月20到了前期9380的阶段性阻力位时，当天的第三根5分钟放出巨量直接突破，随后整理了11根5分钟，有效的维持了涨势，到了10:30分，受到空头砍仓和多头增仓的双重拉涨势力的推动很快就将价格封于涨停板。到了8月17日价格形成小双顶时，已经上涨到9700附近。
如果你有10万本金，在8900附近买进的话，你可以买40手，5成仓位的话，你应该买进20手。从7月11日开始，到8月11日上涨到9700附近止盈，持仓一个月，可以吃每吨800元的空间，每手获利4000元，20手合计获利80000元。总资本收益率达到了80%左右。
4日线低（高）开形态“迷失的羔羊”实例

图10：PVC1801-8月31日日线图
在2017年8月30日下午的例行复盘中，我们发现，PVC自8月16日停止调整以来，已经连续6个交易日，在前期阻力位——7580关口附近整理，8月30日周三增仓7712手，收锤子线，后市有向上挑战前高7580的可能。后市将可能有几种走法：1、高开直接拉涨，冲破阻力位不回头；2、平开直接拉涨持续增仓放量突破阻力位；3、低开持续增仓放量突破阻力位；4、或许也会出现其他意外情况，导致主力弃仓，使价格下挫。
在8月31日8:00-8:50的早晨例行复盘中，我们发现，8月30日夜盘各品种1小时都呈现向下形态，美原油暴挫近3%，美股收盘正常。原油是PVC的原材料，原油暴挫，再加上国内夜盘收低，PVC、塑料、PP等原油化工品种一般都会低开。因此，早盘的读盘过程中，我们意识到昨天下午拟定的第三项计划可能会兑现。
8:59，PVC果然于7460开盘，日线开于昨日开盘价下方，1小时图中开于1小时20均线的下方（见图11），可以使用交易计划的第三条。可是也有令人不放心的地方，美原油暴跌3%左右，国内化工类一般都会对应较大幅度的低开，PVC仅仅低开了55元？而且还在1小时20均线下方，会不会再来一个向下探底？于是脑海中在数秒钟之内产生了新的决策：这个品种可以做，但是不着急出手，让他们打一下，最好向下探一下再拉回来，只要突破了均线就上。

图11：PVC1801-8月31日1小时图
在1小时图中，我们发现价格仅仅下探了10元很快就被拉上去了，向上突破了1小时20均线，这是个关键的买进部位，果断的买进10%。为什么只买10%呢？主要是因为美原油暴跌可PCV跌的不多，担心是假突破。

图12：PVC1801-8月31日15分钟图
再看15分钟图，价格已经站上了均线，唯有5均线还构成压制，15分钟上方还出现了上影线，说明了市场是有担忧情绪的。这时需要参考5分钟（见图13）和1分钟，5分钟在20均线附近缠绕，1分钟也是在缠绕，多空双方搏斗剧烈。但是从15分增仓9244手来看，多头主力并未撤退，因此内心中做出预案：只要5分钟企稳，不再下跌，1分钟一旦上穿可以立刻增仓到30%。9:20第四根5分钟出现了一个小流星线，有点让人紧张，且看下一根如何走，不好的话，10%多单要立刻止损，能少亏点就少亏点。可是第五根并未延续下跌，第六根收稳了，OK，再看1分钟（见图14），9:30，1分钟已经连续受到20均线支撑，跌不下去了，随时会拉涨，15分钟收十字星说明双方势均力敌，从增仓来看和1分钟来看，多头拉涨，空头止损的概率较大，果断以7500入手20%，合计30%仓位。

图13：PVC1801-8月31日5分钟图

图14：PVC1801-8月31日1分钟图
9:30以后，价格再次向上拉升，1小时站稳了所有的均线，可惜1小时太高，不好再增仓了，第二根1小时突破了8月11日创下的7580阶段性高点，第三根1小时略微下挫整理，第四根1小时继续上攻，将阻力位7580踏于脚下，至此，阻力位已经变成了支撑位了。日线收于7620，突破前期高点40元，放量增仓23352手，后市再涨的概率是很大的，可以看到8130附近。
9月1日上涨，9月4日高开于7975多头出逃了，导致了价格向下整理，9月5日再收涨，9月6日收十字星，十字星是市场变盘的前兆，次日要注意是否止盈。9月7日高开，冲高未果，果然回落，可于15分钟向下突破的时候止盈，止盈价为7830，这一波就结束了。从7500到7830，合计每手盈利1650。（并未达到预期目标位而被迫提前止盈）
如果你有10万本金，你大概可以开仓33手，按照30%仓位，你可以开仓买进10手，从8月31日到9月7日，8天时间，盈利16500元，本金增长了16.5%，收获还是不错的。
日线“迷失的羔羊”，我们举的都是昼盘案例，不涉及夜盘，无需熬夜，尤其适合于不能熬夜的期友。不过，它对于夜盘品种也是同样适用的。
5系统优缺点及缺陷规避
这套系统，我已经使用了7年了。2015-16年，又进行了多处修改。经实战验证，它的盈利能力很强，亏小钱赚大钱，很稳定，如果盈利出金的话，一年翻倍是不成问题的，如果不出金追求复利增长，一年3-5倍都是极有可能的。
任何系统都是优点和缺点并存的，这套系统也不例外。
第一
系统优点
经实战检验，它具有以下几个优点：
1、入场点位清晰；
2、止损点位清晰；
3、易于持仓；
4、盈利稳定；
5、易于量化操作；
6、无需过多熬夜；
7、资金容量范围较大，从10万-2000万，应该比较安全 等。
第二
系统缺陷
它的缺陷为：
1、需要忍耐，经常没有交易机会；
2、高度依赖周线或日线形态；
3、高度依赖交易计划；
4、在开仓时，容易陷入频繁交易；
5、看1小时的时候，夜盘到23:30的品种在上午的1小时混乱，极难把握；
6、锰硅、硅铁、塑料、PP、PVC、玉米、淀粉、鸡蛋等8个昼盘品种，一开盘容易冲动下单，粥品品种开盘走势无法独立，极易受到夜盘的冲击而造成技术变形，这是亏损的巨大黑洞；
7、比较难以兼顾日内交易；
8、难以兼顾突破行情；
9、外盘（尤其是美国股指）的依赖与干扰共存，经常容易陷于矛盾之中而无法及时决策 等。
1系统缺陷的规避
1频繁交易问题
这个问题我曾经在2013年集中研究过解决方案，可是鱼与熊掌不可兼得，你如果选择精准入场点位，你就得冒险，造成较多的止损。你如果完全按照蜡烛图技术指引，则得到的价位不会是很理想。这个至今都是无解的。孰是孰非，要看各位对于风险的偏好。我个人选择容许频繁止损，因为好的价位可以稳定持仓，并且小尺寸止损并未影响总体收益。
2夜盘23:30的品种上午开盘1小时混乱
我选择刚开盘不做，回避那极其混乱的前15分，虽然会丢失很多的好的入场机会，但是会少错，不至于因为一开盘打败仗而使一整天都陷于沮丧之中，影响到全天的交易。
3昼盘品种的开盘冲动下单
我选择开盘不做，或只做1手。避开前15分钟最混乱的那一刻。
4无法兼顾日内交易
我是另外设计了日内交易系统，主要是做反趋势日内行情。只要有顺趋势行情，一般都不考虑做日内，以免因小失大。
5无法兼顾突破
这个是无解的。我本人很喜欢追求心理安全感，喜欢有计划地去交易，追求所谓的“未战而先胜”。突破追仓容易遇到假突破，不做也罢。
有些人喜欢浮赢加仓，短期内取得了暴利，我是很羡慕的，可惜我不敢做，这个跟个人的性格与成长环境是有很大关系的。
6外盘的依赖与干扰问题
这个问题，我对于自己训练了7年了。只要看了美盘，肯定会构成心理预期，当内盘开盘同预期不一致的时候，干扰尤为厉害，至今未有好的解决方案。我曾经选择过不看夜盘，可是无法理解昼盘品种的低开或高开行为。我想，还是应该训练完全依赖小尺寸技术走势来克服。不知道各位高手的解决方案如何？
转自：网络
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